Monitoring USA – spółki na AAAby kupić tanio.

             Ostatnio (a dokładnie wczoraj) zastanawiałem się nad rynkiem amerykańskim. Oglądam bowiem wykresy spółek notowanych na NysE i Nasdaq.

        Oczywiście nie setkami dziennie choć kiedyś bywałem ambitny i na 300-stu dziennie się nie kończyło. Obecnie doświadczenie nauczyło mnie, że nie ma takiej potrzeby, biorąc m.in pod uwagę dość spokojną jak na amerykańskie standardy zmienność. Myśląc zmienność, mam na myśli dzienne ruchy cenowe płynnych spółek, które na rynku amerykańskim (o czym zdążyła przekonać się cześć moich dobrych znajomych) nie mogą równać się ze zmiennością naszych rodzimych instrumentów. To zrozumiałe, że duży może mniej, (to jedyny przypadek kiedy duży chciałby być dynamicznym, ale to potrafią już mniejsze, mniej płynne spółki. I tak dla porównania, co zapewne Państwa zainteresuje, w ciągu ostatnich 500 sesji ruchy dzienne od otwarcia mocniejsze niż 2,5%(lub -2,5%) spółki na A z płynnością powyżej 60 mln$ dziennie  wykonały średnio 74-krotnie (to niespełna 15% sesji). Największa z nich Apple zrobiła to jedynie 60 razy (na 500). Gdybyśmy w wniknęli w podobną statystykę dla polskiego rynku okazałoby się, że spółki z Wig20 i mWig40 wykonały wspomnianą czynność 141 razy podczas gdy CDProjekt dynamizował we wspomniany sposób aż 187 razy czyli  ponad 37% sesji. Jaki z tego morał płynie? Może taki, że gdyby ktoś chciał uskuteczniać Day-Trading licząc na dynamizm intradayowych ruchów cenowych to większe szanse będzie mieć u nas niż w USA. W USA wprawdzie może liczyć na mniej, ale za to są to bardziej płynne instrumenty no i oczywiście jest ich znacznie znacznie więcej. I jeszcze mała ciekawostka związana z płynnością, – średni obrót na Tesli wynosi ok 700.000 USD/S , czyli tyle ile średnio dziennie wynoszą obroty na na dużej spółce midwigowej typu Budimex.

W ciągu miesiąca przeglądam wykresy kilkuset spółek. A wczoraj zacząłem zastanawiać się nad ilością i nie byłem w stanie tego bardziej dokładnie określić. Stąd  ten wpis, który to konkretyzuje. Mam nadzieję, że inwestorom zapatrzonym w amerykański rynek akcyjny ten wpis i następne przyda się.

            Przyjąłem kiedyś założenie, że podstawą monitoringu ścisłego i swobodnego jest płynność. W efekcie na podstawie badań doszedłem do wniosku, że średni dzienny obrót z 3 miesięcy musi przekraczać 25-30 mln $. Tak było w poprzednim dziesięcioleciu. Po drodze kursy raczej wzrosły (w odróżnieniu od rynku polskiego) a więc obroty także, stąd ten poziom trochę się podniósł. Obecnie warunkiem niezbędnym do monitorowania danego instrumentu jest dzienna płynność minimalna na poziomie 60 mln $. To kryterium spełnia ok 450-500 spółek. Dla porównania, takiego średnio dziennego obrotu aktualnie nie posiada żadna polska spółka. Gdybyśmy jednak chcieli na siłę zespolić w najbardziej płynne polskie walory w jeden wielki konglomerat spełniający warunek 60 mln$ to wówczas byłby to zestaw PKN/Allegro (spółka OrlAll), albo zestaw KGH/PKO/PEO/Dino (KPPD – taka spółka chyba jest na GPW). Gdyby nasz rynek wpadł jednak na szatański pomysł połączyć wszystkie spółki w jedną to jego obrót wynosiłby wówczas 208 mln $ co odpowiadałoby dziennemu obrotowi takich amerykańskich tuzów jak Southwest Airlines Co., Match Group Inc , Corteva czy Sysco Corporation (nie mylić z CiSco)

Przejdźmy do meritum (kiedy byłem w szkole średniej na zajęciach z programowania przechodziliśmy z meritum do spektrum) W obecnej chwili warunek obrotu spełnia 59 spółek z tickerami na A. Abiomed usunąłem, bo zdaje się, że tam trwa wezwanie.

Zestaw na B, C itd niebawem, ale już w sekcji amerykańskiej..

Czytelników uspakajm, FOH będzie w godzinach wieczornych.

Aneks (5.I.2023)

Dorzuciłem kolejne, zwłaszcza te które spełniają warunek obrotu ale nie ma ich w indeksie S&P500 i zbiorczo oto one’ (96)

1 *024*Apple Inc. 10897 AAPL
2 *023*Amazon.com Inc. 7026 AMZN
3 *027*Advanced Micro Devices Inc 4311 AMD
4 *077*Broadcom Inc. 1236 AVGO
5 *067*Adobe Systems Inc. 1015 ADBE
6 *132*Abbvie Inc. 801 ABBV
7 *048*Amgen Inc. 779 AMGN
8 ABIOMED, Inc. 772 ABMD
9 *099*Applied Materials Inc. 724 AMAT
10 Asml Holdings NY Reg ADR 660 ASML
11 *Accenture PLC 588 ACN
12 *155*Analog Devices Inc 553 ADI
13 *110*Airbnb Inc Cl A 514 ABNB
14 *162*Activision Blizzard Inc. 490 ATVI
15 *022*Abbott Laboratories 490 ABT
16 *174*Automatic Data Processing, Inc. 395 ADP
17 *017*American Express Co 392 AXP
18 *152*American Tower Corporation 382 AMT
19 *Albemarle Corporation 378 ALB
20 *203*AutoZone Inc 339 AZO
21 *197*Autodesk Inc. 333 ADSK
22 *125*American Airlines Group Inc. 332 AAL
23 *Air Products and Chemicals Inc. 316 APD
24 *168*American Electric Power Company Inc 293 AEP
25 *140*American International Group Inc 285 AIG
26 *AmerisourceBergen Corporation 282 ABC
27 *APA Corporation 282 APA
28 *Arista Networks, Inc 255 ANET
29 *151*Archer Daniels Midland Co. 236 ADM
30 *Aon Plc 224 AON
31 *167*Alcoa Inc. 218 AA
32 *118*Affirm Holdings Inc Cl A 198 AFRM
33 Antero Resources Corporation 195 AR
34 *Agilent 195 A
35 *Align Technology Inc. 192 ALGN
36 *Aflac Inc 187 AFL
37 *Allstate Corporation 187 ALL
38 *Aptiv Plc 184 APTV
39 *Advance Auto Parts Inc 178 AAP
40 *111*AMC Entertainment Holdings Inc 178 AMC
41 *Ameriprise Financial Services 175 AMP
42 Alnylam Pharmaceuticals, Inc. 161 ALNY
43 *Amphenol Corp 159 APH
44 *Arthur J. Gallagher & Company 148 AJG
45 Agnico-Eagle Mines Limited 147 AEM
46 Apollo Global Management, LLC 146 APO
47 *Avalonbay Communities 137 AVB
48 *Akamai Technologies 132 AKAM
49 *Ansys Inc 127 ANSS
50 Ally Financial Inc. 123 ALLY
51 *Ametek Inc 121 AME
52 *Arch Capital Grp Ltd 118 ACGL
53 Avantor Inc 113 AVTR
54 American Capital Agency Corp. 111 AGNC
55 *Ameren Corp 110 AEE
56 *American Water Works 110 AWK
57 *Alexandria Real Estate Equities 110 ARE
58 *Atmos Energy Corp 109 ATO
59 Yamana Gold Inc. 106 AUY
60 Ares Management Corporation 105 ARES
61 *Aes Corp (the) 102 AES
62 **Axon Inc 98 AXON
63 Axsome Therapeutics Inc 95 AXSM
64 *Avery Dennison Corp 93 AVY
65 Autonation Inc 93 AN
66 Aramark 90 ARMK
67 Academy Sports and Outdoors, Inc 90 ASO
68 Argenx Se ADR 87 ARGX
69 *Amcor Plc 84 AMCR
70 Array Technologies, Inc. 82 ARRY
71 Agco Corporation 76 AGCO
72 American Eagle Outfitters 75 AEO
73 Ambev S.A. 75 ABEV
74 *Assurant Inc 71 AIZ
75 ***Aerojet Rocketdyne Holdings 68 AJRD
76 ***Amn Healthcare Services Inc 66 AMN
77 Apellis Pharmaceuticals, Inc 65 APLS
78 American Homes 4 Rent 65 AMH
79 Alcon Inc. 64 ALC
80 Ascendis Pharma ADR 64 ASND
81 Asana, Inc 62 ASAN
82 ***Agree Realty Corp 61 ADC
83 *Allegion Plc 61 ALLE
84 *Smith A.O. Corp 60 AOS
85 Aspen Technology, Inc. 60 AZPN
86 Algonquin Power & Utilities Corp 60 AQN
87 Aecom Technology Corporation 59 ACM
88 American Financial Group Inc. 57 AFG
89 *Alaska Air Group 56 ALK
90 Atkore Inc 55 ATKR
91 First Majestic Silver Corp. 55 AG
92 Albertsons Companies Inc Cl A 52 ACI
93 AngloGold Ashanti Ltd. ADR 52 AU
94 Ase Industrial Holding Co. Ltd ADR 52 ASX
95 Autoliv Inc 52 ALV
96 Acadia Healthcare Company, Inc. 51 ACHC